La Fiat Tipo venne prodotta in Europa dal 1989 al 1995. In Brasile questo modello venne prodotto sino al 2000. La Fiat Tipo veniva assemblata a Cassino (Italia) e nella città brasiliana di Betin. Grazie al nuovo telaio, la carrozzeria galvanizzata ed un abitacolo spazioso, la Fiat Tipo vinse diversi premi in Europa e nel mondo. Nel 1989 il modello ricevette il premio come "Auto Europea dell'Anno" e le sue vendite in Brasile superarono quelle della Volkswagen Gol, in testa da circa vent'anni.

Il rilascio della prima generazione avvenne tra il 1989 ed il 1993. Il design della Fiat Tipo venne sviluppato dallo studio IDEA. L'automobile era moderna e funzionale: le morbide linee della carrozzeria ed un ottimo angolo di inclinazione del parabrezza le donavano delle ottime caratteristiche aerodinamiche e una buona visibilità.

Il pacchetto più ricco, chiamato DGT, includeva ABS a quattro canali, finestrini anteriori elettrici, chiusura centralizzata, dashboard digitale con tachimetro, fari alogeni, lunotto posteriore riscaldato, tergicristalli elettrici sui fari, display LCD ed illuminazione LED, cerchi in lega ed altre opzioni. Per le rifiniture interne venne scelto il vellutino. La parte inferiore del paraurti venne colorata nella stessa tonalità della carrozzeria.

Inizialmente la Fiat Tipo venne offerta solo in versione hatchback a cinque porte. La hatchback a tre porte apparve nel 1993.

La caratteristica peculiare di questo modello era la galvanizzazione della carrozzeria: la superficie galvanizzata era pari al 70% del totale. Lo stile cubico della carrozzeria permise di creare un abitacolo spazioso senza che l'auto perdesse in termini di dimensioni, aumentando di conseguenza il confort dei passeggeri nel comparto posteriore.

Nel 1993 l'auto venne modernizzata. Le modifiche interessarono la sicurezza: venne montato un airbag aggiuntivo per il guidatore, il vano motore venne rinforzato così come le portiere. I paraurti presentavano lo stesso colore della carrozzeria, mentre la griglia del radiatore venne completamente ridisegnata.

Una volta terminata la produzione italiana dell'auto, venne deciso di continuare a produrre il modello in Brasile dove vi era ancora una grande richiesta del modello. Ma la reputazione della hatchback era già compromessa dai numerosi guasti registrati, così nel 1997 la produzione brasiliana della Fiat Tipo venne terminata.

Dal 1993 al 2000 quest'auto venne prodotta in Turchia. I modelli turchi erano dotati di dashboard digitale o standard e realizzati in versione hatchback a cinque porte. In totale, negli stabilimenti Tofas, vennero prodotti circa 50.000 esemplari di Fiat Tipo con il nome di Tofaş Tipo. Nell'ottobre 2015 l'azienda italiana presentò una nuova auto con il nome di Fiat Tipo. Si trattava di un modello assolutamente nuovo costruito sul telaio della Fiat 500X. Il modello verrà venduto in Turchia con il nome di Ægea mentre nel resto dei mercati verrà utilizzato il nome Fiat Tipo. Le versioni previste sono: berlina, station wagon e hatchback a cinque porte.